Learn futures and options trading in india

초보자 가이드 옵션. 무엇이 옵션 옵션은 구매자에게 특정 날짜 또는 그 이전에 특정 가격으로 주식 또는 인덱스를 구매 또는 판매 할 권리를 구매자에게 부여하는 계약이지만 의무는 아닙니다. 옵션은 다음과 같습니다. 파생 상품 즉, 그 가치는 다른 것에서 파생됩니다. 스톡 옵션의 경우, 그 가치는 기본 주식 지분을 기준으로합니다. 인덱스 옵션의 경우 그 가치는 기본 지수 지분을 기준으로합니다. 옵션은 다음과 같습니다. 주식 또는 채권과 마찬가지로 증권, 엄격하게 정의 된 조건 및 속성을 가진 구속력있는 계약을 구성합니다. 옵션 대 주식 유사점 상장 된 옵션은 주식과 마찬가지로 주식입니다. 옵션 입찰은 주식을, 구매자는 입찰을하고 매도인은 제안을합니다. 주식과 마찬가지로 상장 된 시장에서 거래됩니다. 그들은 다른 증권과 마찬가지로 사고 팔 수 있습니다. 옵션 옵션은 주식과 달리 파생 상품입니다. 즉, 옵션은 다른 것에서 자신의 가치를 끌어냅니다. 기본 보안 Opti 주식에는 유효하지 않는 만기 날짜가있다 주식의 주식을 이용할 수있는 것처럼 고정 된 수의 옵션이 없다 Stockowners는 투표권과 배당권을 가진 회사의 주식을 가지고있다 옵션은 그러한 권리를 전달하지 않는다. 콜 옵션과 풋 옵션 사람들은 옵션에 의문을 품습니다. 옵션 알리미가 모기지에서 자동차 보험에 이르기까지 모든 것이 내장되어 있기 때문에 사실 대부분의 사람들이 옵션을 사용하고 있습니다. 그러나 나열된 옵션 세계에서는 그들의 존재가 훨씬 분명합니다. 통화 옵션과 Put 옵션의 두 가지 종류가 있습니다. 통화 옵션은 특정 날짜 또는 그 이전에 특정 가격으로 주식을 구입할 수있는 옵션입니다. 이 방법으로 통화 옵션은 보안 예금과 같습니다. 예를 들어, 특정 재산을 임대하기를 원하고 보증금을 남겨 뒀을 때, 돈은 사실 당신이 돌아올 때 합의한 가격으로 그 부동산을 임대 할 수 있다는 것을 보장하기 위해 사용될 것입니다. 만약 당신이 돌아 오지 않았다면, 너의 secu 기타 부채는 없습니다. 통화 옵션은 일반적으로 기본 상품의 가치가 높아짐에 따라 가치가 상승합니다. 통화 옵션을 구매할 때 옵션 프리미엄이라고 부르는 가격으로 해당 옵션을 구입할 권리가 보장됩니다 파업 가격이라고 불리는 특정 가격의 특정 주식. 주식을 사기 위해 옵션을 사용하지 않기로 결정하고 의무가없는 경우, 유일한 비용은 옵션 프리미엄입니다. 옵션은 주식을 팔 수있는 옵션입니다. 특정 날짜 또는 그 이전의 특정 가격 풋 옵션은 보험 정책과 같습니다. 새 차를 구입 한 다음 차에서 자동차 보험을 사면 보험료를 지불하고 자산이 손상된 경우 보호됩니다 사고가 났을 때 보험 증권을 사용하여 보험 금액을 되 찾을 수 있습니다. 이런 식으로 풋 옵션은 기본 수단의 가치가 감소함에 따라 가치가 상승합니다. 모든 것이 잘되고 보험이 필요하지 않은 경우, 보험 회사는 보험료를 반환합니다. r 풋 옵션을 사용하면 판매 가격을 고정하여 주식을 확보 할 수 있습니다. 주가가 하락하여 자산을 손상시키는 일이 발생하면 옵션을 행사하여 보험 가격 수준. 주식 가격이 올라가고 손해가 없다면 보험을 사용할 필요가 없습니다. 다시 한번만 비용이 프리미엄입니다. 이것은 나열된 옵션의 기본 기능입니다. 투자자가 위험을 관리 할 수있는 방법을 허용합니다. 만료 유형 만료와 관련하여 두 가지 유형의 옵션이 있습니다. 유럽 스타일 옵션과 미국식 옵션이 있습니다. 만료일까지 유럽 스타일 옵션을 행사할 수 없습니다. 투자자가 옵션, 그것은 만료 때까지 개최해야합니다 아메리칸 스타일의 옵션은 그것이 구입 후 언제든지 행사할 수 오늘, 거래되는 대부분의 스톡 옵션은 미국 스타일 옵션이며 많은 인덱스 옵션은 미국 스타일이지만, 많은 인덱스가 있습니다 유럽식 옵션 인 투자자는 인덱스 옵션 구매를 고려할 때이를 알고 있어야합니다. 옵션 프리미엄 옵션 프리미엄은 옵션의 가격입니다. 옵션을 구매할 때 지불하는 가격입니다. 예를 들어, XYZ 5 월 30 일 따라서 XYZ 주식을 사는 옵션은 Rs 2의 옵션 프리미엄을 가질 수 있습니다. 이 옵션은 Rs 200 00 비용을 의미합니다. 왜 대부분의 상장 옵션은 주식 100 주를위한 것이며 모든 주식 옵션 가격은 몫에 기초를 두십시오, 그래서 곱해야합니다 100 더 상세한 가격 설정 개념은 다른 단면도에서 상세히 커버 될 것입니다. 타격 가격 타격 또는 운동 가격은이 경우에 근본적인 안전, XYZ가 구매 될 수있는 가격입니다 예를 들어, XYZ 5 월 30 일 통화로, 30의 파업 가격은 주식이 Rs 30 주당 구입 될 수 있음을 의미합니다. 이것이 XYZ 5 월 30 일이었습니다. 권리자는 옵션 계약 주식을 30 루피에 팔고 share. Expiration Date 만료일은 옵션이 더 이상 유효하지 않고 종료되는 날입니다. 미국의 모든 주식 스톡 옵션의 만료일은 휴일 인 경우를 제외하고는 매월 셋째 금요일입니다. 예를 들어, XYZ 5 월 30 일 통화 옵션은 5 월 셋째 금요일에 만료됩니다. 파업 가격은 옵션이 온 - 어 - 온 - 더 - 돈인지, 아웃 - 더 - 돈을 기본 보안의 가격과 비교할 때 나중에이 조건에 대해 배우게됩니다. 운동 옵션 옵션을 사는 사람들은 권리가 있으며 운동 할 수있는 권리입니다. 통화 연습의 경우 통화 소유자는 주식을 구입할 수 있습니다 콜 (Put) 운동의 경우, 펀드 홀더는 파업 가격으로 주식을 풋 판매자에게 판매 할 수 있습니다. 콜 홀더 또는 풋 홀더는 구매 또는 판매 할 의무가 없으며 단순히 권리를 보유합니다. 운동을 선택하거나 자신의 논리에 따라 운동을하지 않을 수도 있습니다. Options of Options 옵션 보유자가 옵션을 행사하기로 결정하면, 프로세스는 같은 종류의 옵션 즉, 클래스, 가격 및 옵션 유형이 짧은 작가를 찾기 시작합니다. 발견되면 해당 작성자가 지정 될 수 있습니다. 즉, 구매자 운동을 할 때, 판매자는 자신의 의무를 잘 수행하도록 선택할 수 있습니다. 통화 할당의 경우 콜 작성자는 파업 가격으로 주식을 콜 홀더에 판매해야합니다. 풋 할당의 경우, Put 작가는 파업 가격으로 주식을 구매해야합니다 옵션 유형 두 가지 유형의 옵션이 있습니다 : 전화와 걸기 전화는 구매자에게 기본 도구를 구매할 권리는 있지만 의무는 아니다. Put은 구매자에게 의무는 아니지만 의무를 부여합니다. 기본 전화를 판매하십시오. 전화를 걸면 누군가가 당신에게서 무언가를 사기 위해 권리를 팔았지만 의무는 팔지 않았 음을 의미합니다. 풋을 팔면 상품을 판매 할 권리가 있지만 의무는 아닙니다. 너. 스트라이크 가격 T 그는 매수인과 옵션 매도인이 합의한 예정 가격은 행사 가격 또는 파업 가격이라고도하는 파업 가격이다. 기본 금융 상품의 각 옵션은 여러 파업 가격을 갖는다. 통화 옵션 - 기초 자산 가격 파업 가격보다 높습니다. Put 옵션 - 기본 파산 가격이 파업 가격보다 낮습니다. 통화 옵션 - 기본 파산 가격이 파업 가격보다 낮습니다. Put 옵션 - 기본 파산 가격이 파업 가격보다 높습니다. 돈 기본 가격은 파업 가격과 같습니다. 행사 일 옵션에는 유한 수명이 있습니다 옵션의 만료일은 옵션 소유자가 옵션을 행사할 수있는 마지막 날입니다. 미국 옵션은 소유자의 만료일 전에 언제든지 행사할 수 있습니다. 유효 기간과 운동 일은 다를 수 있습니다 유럽 옵션은 만료일에만 행사할 수 있습니다. 인스 트루먼트 A 클래스 옵션은 특정 기본 악기에 대한 모든 풋 및 콜입니다 옵션이 사람에게 구매 또는 판매 할 권리를 부여하는 것 기본 악기 색인 옵션의 경우 기본은 민감 색인 Sensex 또는 SP와 같은 색인이어야합니다 CNX NIFTY 또는 개별 주식. 옵션의 유동화 옵션은 3 가지 방법으로 유동화 될 수 있습니다. 매도 또는 매도, 포기 및 행사 옵션의 매매는 가장 일반적인 청산 방법입니다. 옵션은 기초 자산을 매매 할 권리를 부여합니다 콜 옵션 소유자는 기본 악기 구입 권리를 행사할 수 있습니다. 풋 옵션 보유자는 기본 악기 판매 권리를 행사할 수 있습니다. 옵션 보유자 만 옵션을 행사할 수 있습니다. 일반적으로 옵션 행사는 구매와 동등한 것으로 간주됩니다 또는 배당을위한 기초 자료 판매 기금 내에있는 옵션은 만료시 거의 확실하게 행사됩니다. 유일한 예외 만료시이를 행사하는 거래 비용보다 적은 금액의 옵션입니다. 대부분의 옵션 운동은 시간 프리미엄이 무시할 수 있거나 존재하지 않는 수준으로 떨어지기 때문에 만료 후 며칠 이내에 발생합니다. 옵션은 다음과 같을 수 있습니다. 보험료 할인 옵션 가격은 구매자와 판매자 간의 협상에 의해 결정됩니다. 옵션 가격은 주로 구매자와 판매자의 미래 가격에 대한 기대에 의해 영향을받습니다. 옵션 가격 또는 보험료는 내재 가치와 시간 또는 외재 가치의 두 가지 요소를 갖는다. 옵션의 내재 가치는 가격과 파업 가격의 함수이다. 내재 가치는 인 - 옵션의 금전적 금액 옵션의 시간 가치는 프리미엄이 본질적인 가치를 초과하는 금액입니다. 시간 가치 옵션 프리미엄 - 본질적인 가치. 트레이딩 및 투자 및 투자 옵션 이 웹 사이트 및 / 또는 당사가 제공하는 제품 서비스의 사용은 면책 조항 선물을 수락 함을 나타냅니다. 옵션 주식 거래는 위험도가 매우 높습니다. 시장에서 취하는 조치는 전적으로 귀하의 책임입니다. 또는이 정보의 사용으로 인해 발생하는 간접적, 결과적 또는 부수적 인 손해 또는 손실이 정보는 여기에 언급 된 유가 증권을 매도하기위한 것이 아니며 구매 권유가 아닙니다. 작성자는 언급 된 유가 증권을 거래 할 수도 있고하지 않을 수도 있습니다. 언급 된 제품은 해당 소유주의 상표 또는 등록 상표입니다. 저작권 판권 소유. 거래 선물에 대한 초보자 가이드. 무역 선물에 대한 초보자 가이드를 환영합니다. 이 가이드는 선물 시장에 대한 전반적인 개요와 일부 시장에 공통적 인 도구와 기법들 우리가 보게 될 것처럼, 많은 다른 계급들을 커버하는 선물 계약들이있다. 주식 지수, 금, 오렌지 주스 등 투자에 대한 정보가 없기 때문에 각각의 정보에 대해 자세히 설명하는 것은 불가능합니다. 따라서이 안내서를 읽은 후에 선물 거래를 시작하기로 결정한 후에는 당신이 거래에 관심있는 특정 시장 어떤 노력으로도 준비에 더 많은 노력을 기울일수록 성공에 대한 당신의 확률은 실제로 시작됩니다. 중요 사항 선물은 다른 투자 포지션을 효과적으로 헤지하기 위해 사용될 수 있지만, 추측에도 사용됨 레버리지로 인해 큰 보상을받을 잠재력을 지니고 있으며 나중에 논의 될 것입니다. 또한 상당한 규모의 위험을 동반합니다. 선물 거래를 시작하기 전에 가능한 한 많이 준비 할뿐만 아니라 절대적으로 귀하가 발생할 수있는 재정적 손실을 기꺼이 수락하고 기꺼이 받아 들일 수 있는지 확인하십시오. 이 안내서의 기본 구조는 다음과 같습니다. 일반적인 개요로 시작합니다 선물 시장이 어떻게 작동하는지, 다른 금융 상품과 다른 점, 레버리지의 이점과 단점을 이해하는 것을 포함하여 2 장에서 우리는 매매 전의 몇 가지 고려 사항, 예를 들어 어떤 중개 당신이 사용할 수있는 회사, 사용할 수있는 다양한 선물 계약 및 고용 할 거래의 다른 종류 3 장에서는 유용 할 수있는 소프트웨어 패키지는 물론 기본 및 기술적 분석 기법을 포함하여 미래를 평가하는 데 초점을 맞 춥니 다. 이 가이드는 상품 선택, 시장 분석 및 거래 실행을 단계별로 살펴봄으로써 선물 거래의 예를 제공합니다. 이 가이드의 끝 부분에서는 트레이딩 선물에 관련된 내용을 기본적으로 이해하고, 선물 거래가 당신을위한 것이라고 결정한 경우 더 깊은 연구를 시작할 수있는 좋은 기초가 될 것입니다. 만약 당신이 미래에 희망을 가지고 거래한다면 부자라면 먼저 몇 가지 질문에 답을해야 할 것입니다. 미래를 처음 접했지만 그 견고한 이해를 원한다면이 자습서는 선물 계약이 무엇인지, 어떻게 작동하는지, 그리고 투자자가이를 사용하는지 설명합니다. 우리는 상위 8 개 이 미래가 헤지와 투기에 어떻게 사용되는지, 전통적 미래와 다른 점을 알아보십시오. 자주 묻는 질문 영국에서 블랙 투데이는 1992 년 9 월 16 일 투기꾼이 파운드를 파기 한 날로 알려져 있습니다. 실제로는 그렇지 않습니다. 대주주가 귀하의 상환 능력을 측정하는 데 사용하기 때문에 부채 비율을 알아야합니다. 몬산토 회사의 주요 운영 부서와 각 분야의 주요 경쟁자에 대해 알아보십시오. 모자이크. 모기지 지불을 할 때, 지불 된 금액은이자 지불과 원금 상환의 조합입니다. 자주 묻는 질문. 영국, 블랙 수요일 1992 년 9 월 16 일 투기꾼이 파운드를 파기 한 날로. 실제로는 그렇지 않습니다. 대주주가 상환 능력을 측정하는 데 사용하기 때문에 부채 - 소득 비율을 알아야합니다. 몬산토 회사의 두 가지 주요 운영 부서 및 The Mosaic을 포함한 각 부문 내의 주요 경쟁자들. 모기지 지불을 할 때, 지불되는 금액은이자 비용과 원금 상환액의 조합입니다. FQQ 인도의 선물 및 옵션 거래. With Badla의 출국 예정 옵션과 선물의 도입이 활발하게 이루어질 것입니다. 옵션과 미래 옵션 및 그 작업 모드와 관련된 용어를 이해하는 데 어려움이있는 투자자의 경우, 몇 가지 설명이 있습니다. 옵션은 무엇입니까? 매수인이 보유 자산의 특정 양을 매매하는 권리를 매수인에게 부여하는 의무가 아니라 매수인에게 매수인의 권리를 부여하는 계약 중요한 것은 밀 쌀 면화 금 오일과 같은 상품이거나 주식 주식 인덱스 채권과 같은 금융 상품입니다. 중요 용어 - 옵션 계약의 토대가되는 특정 보안 자산입니다. 옵션 프리미엄 - 이것은 지불 한 가격입니다. 구매 또는 판매 할 권리를 취득하기 위해 매수인에게 매수인. 행사 가격 또는 행사 가격 - 옵션의 파업 또는 행사 가격은 매수인이 매입 할 수있는 경우 매수인이 매매 할 수있는 기초 자산의 특정 사전 결정된 가격이다 옵션 구매자는 만기일 또는 그 이전에 판매 할 수있는 권리를 행사합니다. 만기일 - 옵션이 만료되는 날짜를 만료일로 간주합니다. 옵션이 행사되거나 가치가 없어집니다. 행사 날짜 - 날짜입니다. 옵션이 실제로 행사되는 경우 유럽 옵션의 경우 행사일은 만료일과 동일하지만 미국 옵션의 경우 옵션 계약은 하루 중 언제라도 행사할 수 있습니다 그는 계약서를 구매하고 유효 기간은 European American Option을 참조하십시오. 개방이자 - 특정 시점에서 시장에서 미결 된 계약의 총 수입니다. 옵션 보유자는 전화 또는 풋 옵션 그는 지정된 시간 또는 그 이전에 지정된 가격으로 기본 자산을 매매 할 권리를 누린다. 손실은 옵션 작가에게 지불 된 프리미엄으로 제한되지만 그의 상승 가능성은 무제한. 옵션 판매자 작가는 풋 옵션의 경우 매수 의무가 있거나 콜 옵션의 경우 매각 의무가있는 경우 옵션의 매수인이 옵션을 행사하기로 결정한 경우 기본 자산 그의 이익은 매수인이받는 프리미엄에 한하며 하한은 무제한입니다. 옵션 클래스 특정 유형의 모든 나열된 옵션 즉, 특정 기본 악기를 호출하거나 입력합니다 (예 : 모든 Sensex 통화 옵션 또는 모든 Sensex Put 옵션). 옵션 시리즈 옵션 시리즈는 모든 옵션 같은 만료일과 가격을 가진 특정 클래스 E g BSXCMAY3600은 5 월의 Strike Price 3600 Expiry로 거래되는 모든 Sensex Call 옵션을 포함하는 옵션 시리즈입니다. BSX BSE Sensex 기본 지수를 나타냅니다. C는 통화 옵션입니다. 5 월은 만료 날짜이고 파업 가격은 3600입니다. 과제는 옵션 소유자가 자신의 권리를 행사할 때 무작위로 선택된 옵션 판매자에게 명예를 부여해야합니다 기본 계약 및이 과정을 양도라고합니다. 유럽 및 미국 스타일 옵션 미국 스타일 옵션은 구매자가 만료일 또는 그 이전에 행사할 수있는 옵션입니다. 옵션과 그것의 만료의 날. 옵션의 유럽 종류는 그 전에 언제든지 만료일에 구매자에 의해서만 행사할 수있는 종류입니다. 전화 옵션은 무엇입니까 콜 옵션은 소유자 구매자에게 긴 전화, 만기 전 또는 만기 전의 파업 가격으로 특정 수량의 기초 자산을 매입 할 권리. 그러나 단기 전화 인 매도인은 콜 옵션의 매수인 예를 들어, 투자자는 인포시스 (Infosys)에 한 유럽 통화 옵션을 파업 가격 3500 루피 (Rs 100)의 프리미엄으로 구매합니다. 만기일 인포시의 시장 가격이 3500 루피 이상일 경우 옵션 주가가 Ross 3600 Strike Price Premium 즉 3500 100을 넘으면 투자자는 이익을 얻습니다. 주가가 3800 인 경우 옵션이 행사되고 투자자는 옵션 판매자로부터 Infosys의 1 주를 구매합니다 Rs 3500에서 판매하고 그것을 Rs 3800의 시장에서 판매하면 Rs 200의 이익을 얻습니다. 또 다른 시나리오에서, 만기가 된 시점에서 주가가 Rs 3000 미만으로 떨어지면 Rs 3000을 만납니다. 콜 옵션의 구매자는 그의 옵션을 행사하지 않는 경우이 경우 투자자는 통화 옵션의 판매자가 얻은 이익이 될 지급 된 프리미엄 Rs 100을 잃습니다. Put Put 옵션은 소유자 구매자에게 오래 Put, Right 지정된 양의 밑그림을 팔다 만기일 또는 그 이전에 파업 가격으로 자산을 매각하는 것이 바람직하다. 단기 매매 옵션의 매도자는 매도인이 매도 옵션을 행사하기로 결정하면 매수 가격으로 기초 자산을 매입 할 의무가있다. 투자자는 Reliance에 대한 European Put 옵션 하나를 Rs 300의 행사 가격으로 구매합니다 - 25 Rs의 프리미엄으로 - Reliance의 시장 가격이 만료일에 Rs 300 미만인 경우 옵션을 행사할 수 있습니다 투자자의 손익분기 점은 R 275입니다. Strike Price - 프리미엄 지급. 즉, 시장이 275 이하로 떨어지면 투자자가 수익을 올릴 것입니다. 주식 가격이 260 루피 인 경우 Put 옵션의 구매자는 즉시 Reliance share를 시장 Rs260 - 선택권 작가에게 Rs300에 신뢰 몫을 판매하는 그의 선택권을 운동해서 이렇게 Rs의 순이익 15를 만든다. 또 다른 시나리오에서는, 만기의 시간에, 신뢰의 시장 가격은 Rs 320 - 구매자의이다 풋 옵션은 그가 팔 수있는 옵션을 행사하지 않기로 선택합니다. 더 높은 속도로 시장에서 팔 수 있습니다. 이 경우 투자자는 지불 한 프리미엄 즉 Rs 25를 잃습니다. Put 옵션의 판매자가 얻는 이익입니다. 테이블을 참조하십시오. 옵션과 옵션이 다른 이유는 무엇입니까? 선물과 옵션은 현재와 동일합니다. 선물은 지정된 시간 또는 그 이전에 구매자와 판매자가 합의한 가격으로 기본 자산의 특정 수량을 구매하거나 판매하는 계약입니다. 구매자와 판매자는 모두 옵션의 경우 구매자는 기본 자산을 구매 또는 판매 할 의무가 아니라 권리를 향유합니다. 선물 계약은 구매자와 판매자 모두에 대해 대칭 위험 프로파일을 가지고 반면 옵션은 비대칭 위험 프로파일을가집니다. 옵션의 경우 옵션의 구매자 또는 보유자에게는 이익이 무제한 인 동안 지불 한 프리미엄 옵션 가격으로 제한됩니다. 그러나 옵션의 판매자 또는 작가에게는 단점은 무제한입니다. 이익은 구매자가받은 프리미엄으로 제한됩니다. 선물 계약 가격은 주로 기본 자산의 가격에 영향을받습니다. 그러나 옵션 가격은 기본 자산 가격, 계약 만료 시간 및 변동성의 영향을받습니다 선물 계약을 체결하는 데에는 아무런 비용도 없습니다. 옵션 계약을 체결하는 비용은 Premium. Explain In The Money, Money 및 Out of money Options. An 옵션에 포함됩니다. 옵션의 파업 가격이 기본 자산 가격과 같을 때 at-the-money가된다. 이것은 풋과 콜 모두에 해당한다. 옵션의 파업 가격이 더 낮 으면 통화 옵션이 돈이라고한다. 예를 들어 3900의 파업 가격을 가진 Sensex 통화 옵션은 통화 옵션에 가치가있는 Sensex 지점이 4100 일 때 현금으로 지불됩니다. 전화 소지자는 3900에서 Sensex를 구입할 권리가 있으며, 현물 시장 가격이 아무리 많아도 isen 그리고 4100의 현재 가격으로, 이 높은 가격으로 Sensex를 판매함으로써 이익을 얻을 수 있습니다. 반면에, 콜 옵션은 파업 가격이 기본 자산 가격보다 클 때 out-of-the-money입니다. Sensex 통화 옵션의 초기 예제, Sensex가 3700으로 떨어지면 통화 옵션에는 더 이상 양수 값이 없습니다 통화 보유자는 현재 가격이 3700 일 때 3900에서 Sensex를 구입할 수있는 옵션을 사용하지 않습니다. 표를 참조하십시오. 옵션의 파업 가격이 기본 자산의 현물 가격보다 높을 때 옵션이 있음 예를 들어, Sensex가 4100에있을 때 Sensex가 4400의 파업 가격을 매입 한 경우 예를 들어, 풋 옵션이 Sensex를 4400으로 판매 할 수 있기 때문에 풋 옵션은 가치가 있습니다. 즉, 현재 Sensex가 4100보다 큰 금액입니다. 마찬가지로, 풋 옵션은 실제 가격보다 가격이 저렴할 때 out-of-the-money입니다 기초 자산의 가격 위의 예에서 Sensex 구매자는 옵션을 에 얼라이먼트 옵션이 자리가 4800 일 때 풋은 더 이상 긍정적 인 운동 가치를 가지지 않습니다. 옵션은 행사 가격이 기본 자산과 상당한 차이가있는 경우 깊은 돈이나 깊은 돈이라고합니다 커버 리 및 누드 콜은 무엇입니까? 예 : 주식, 상품 등 기본 상품의 반대 위치로 커버되는 콜 옵션 포지션은 커버 된 콜이라고합니다. 커버 리는 콜 옵션을 포함해야합니다. 옵션 보유자가 자신의 권리를 행사하면 이미 소유되어있는 것으로 간주됩니다. 작가는 Reliance에 대한 전화를 작성하고 동시에 Reliance 주식을 보유하고 있으므로 구매자가 전화를 걸면 주식을 제공 할 수 있습니다. 투자자가 이미 시장 가치 이하로 소유 한 주식을 판매해야한다는 최악의 상황이 발생할 수 있기 때문에 해당 통화는 기본 통화에 반대 위치가없는 알몸 통화보다 훨씬 위험 부담이 적습니다. 커버 된 벌거 벗은 통화에 운동이 할당되면 작성자는 그의 통화 의무를 충족시키기 위해 기본 자산을 구매해야하며 손실은 통화 가격을 초과하는 구매 가격이 통화 작성을 위해받은 프리미엄만큼 줄어들게됩니다. 옵션의 내재 가치 란 옵션의 내재 가치는 옵션이 현금으로 존재하는 금액 또는 기본 포지션이 시장 진입 시점 인 경우 옵션의 즉각적인 행사 가치로 정의됩니다. 콜 옵션 Intrinsic Value Spot Price - Strike Price. Put 옵션의 경우 Intrinsic Value Strike Price - Spot Price. 옵션의 고유 가치는 양수 또는 0이어야합니다. 음수가 될 수 없습니다. 통화 옵션의 경우 파업 가격은 외환 가치가 0보다 큰 내재 자산의 가격보다 낮다. Put 옵션의 경우 파업 가격이 내재 가치를 가지기위한 기본 자산 가격보다 커야한다. Op를 참조하여 시간 가치 설명 시간 값은 구매자가 기본 가격의 유리한 변경으로 만료되기 전에 옵션이 수익을 낼 수있는 가능성에 대해 지불 할 수있는 옵션입니다. 만기일이 가까워지면서 옵션의 시간 가치가 손실됩니다. 옵션은 다음과 같습니다. 그 본질적인 가치 만 가치가 시간 가치가 부정 수 없습니다. 옵션 프리미엄의 가치에 영향을 미치는 요인은 무엇입니까 옵션의 프리미엄의 가치에 영향을 미치는 요인이 있습니다. 기본 주가. 옵션의 파업 가격. 기본 주식의 변동성, 만기까지의 시간 및 위험 자유 금리. 시장 참가자는 기초 자산의 미래 변동성에 대한 다양한 추정치를 산출합니다. 개인은 기초 또는 기술적 분석에 기초하여 미래 자산의 미래 성과 추정치를 변경합니다. 옵션 시장과 원재료 시장의 시장 모두에서 수요 공급 - 옵션의 시장 깊이 - Transa 옵션에 대한 가격 결정 모델은 무엇입니까? 이론 옵션 가격 결정 모델은 앞에서 언급 한 영향 요인을 기준으로 옵션의 공정 가치를 계산할 때 옵션 거래자가 사용합니다. 옵션 가격 모델은 통화 가격을 유지하면서 상인이 서로에게 적절한 수치 관계를 유지하도록 돕고 상인이 입찰가를 신속하게 제공하도록 돕는다. 가장 인기있는 옵션 가격 모델은 두 가지입니다. 기초의 가격에서 백분율 변화가 정상을 따른다고 가정하는 블랙 스콜스 모델 기초의 가격 변화 백분율이 이항 분포를 따른다고 가정하는 이항 모형. 옵션에 지불 된 보험료를 누가 결정 하는가? 계산 방법은 무엇인가? 옵션 프리미엄은 Exchange에 의해 고정되지 않는다. 옵션의 공정 가치 이론적 가격은 알 수있다. 가격 책정 모델의 도움을 받아 시장 상황에 따라 가격은 경쟁 입찰에 의해 결정됩니다. 옵션의 프리미엄 가격은 위에 설명 된 본질적인 값과 시간 값의 합계입니다. 기본 주식의 가격이 일정하게 유지되면 옵션 프리미엄의 내재 가치 부분도 일정하게 유지됩니다. 따라서 모든 옵션 가격의 변화는 전적으로 옵션 시간 가치의 변화로 인한 것입니다. 옵션 프리미엄의 시간 가치 구성 요소는 기초 변동성의 변동, 만기 시간, 이자율에 따라 변경 될 수 있습니다 변동, 배당금 지불과 근본적인 옵션과 옵션 모두에 대한 수요와 공급의 즉각적인 효과에 영향을 미친다. 옵션 그리스의 설명 옵션의 가격은 가격 및 만기일 등의 변동성과 같은 특정 요소에 달려있다. 위에서 언급 한 요인들에 대한 옵션 가격의 민감도를 측정하는 도구. 이들은 옵션 거래에서 대형 포지션의 위험을 관리하고 관리하기 위해 전문 상인에 의해 종종 사용됩니다. 주식이 옵션 그리스는 델타입니다. 델타는 기초 가격의 변화에 ​​대한 옵션 프리미엄 가격의 예상 변화를 측정하는 그리스어입니다. 감마는 기본 가격의 변동에 대한 옵션 델타의 예상 변화를 측정합니다. Vega는 기초 변동성의 변동에 대한 옵션 가격의 추정 된 변화를 측정합니다. 테헤란은 옵션 만기일까지의 시간 변화에 대한 옵션 가격의 추정 된 변화를 측정합니다. Rho는 변경에 대한 옵션 가격의 추정 된 변화를 측정합니다 옵션 계산기는 옵션의 가격을 기초 자산 가격과 변동성, 만기일, 위험 자유 금리와 같은 다양한 영향 요인을 기준으로 계산하는 도구입니다 등등. 그것은 또한 요인 중 하나의 변화가 옵션 가격에 영향을 미칠 것임을 사용자가 이해하는 데 도움이됩니다. 옵션 시장 개발 기관 인 Mutual Fu nds, FIs, FIIs, 중개인, 소매 중개인은 옵션 시장의 가능성있는 선수입니다. 옵션에 투자하는 이유 옵션이 제공하는 것 구매 또는 판매 할 권리의 형태로 구매자에게 융통성을 제공하는 것 외에도 옵션의 주요 이점 그들의 다목적 성입니다. 그들은 투자 전략이 지시하는 것처럼 보수적이거나 투기적일 수 있습니다. 옵션의 혜택 중 일부는 프리미엄의 형태로 소량의 자본을 투자하는 것과 같이 높은 레버리지와 같습니다. 훨씬 더 큰 가치. 옵션 구매자에 대해 미리 알려진 최대 위험. 옵션 구매자에 대한 잠재적 인 이익과 제한된 위험. 한 사람이 기존 구매자에 대해 구매하는 보호용 구입을 통해 시장 포트폴리오에서 자신의 주식 포트폴리오를 보호 할 수 있습니다. 이 옵션 포지션은 시장의 불확실성을 극복하는 데 필요한 보험을 제공 할 수 있습니다. 따라서 주식의 시가와 비교하여 상대적으로 작은 프리미엄을 지불함으로써 투자자는 풋이 만료 될 때까지 언제든 주식 가격의 가격으로 팔릴 수 있습니다. Infosys의 1 주를 3800 루피의 시장 가격으로 보유하고있는 투자자는 주식이 끝났다고 생각합니다. 평가 된 Rset 3800의 가격으로 Put 옵션을 사기로 결정했습니다. Infosys의 시장 가격이 Rs 3000으로 내려 가면, 그는 여전히 Rs 3800으로 판매 할 수 있습니다. 풋 옵션 따라서, Rs 200의 프리미엄을 지불함으로써 그의 주식은 기본 주식에 보장됩니다. 어떻게 옵션을 사용할 수 있습니까? 주식 가격의 특정 방향 움직임을 예상한다면, 미리 결정된 가격으로 주식을 사거나 팔 수있는 권리 가격은 특정 기간 동안 매력적인 투자 기회를 제공 할 수 있습니다. 어떤 유형의 옵션을 구매할지에 대한 결정은 각각의 증권에 대한 전망이 긍정적인지 또는 부정적인지에 따라 결정됩니다. 통화 옵션은 공유 할 수있는 기회를 만듭니다. 시장 가격 보험료의 일부보다 더 많은 위험을 감수 할 필요가없는 주식의 상승 가능성. 반대로, 하락 움직임을 예상 할 경우 풋 옵션을 사면 이익 잠재력을 제한하지 않으면서도 하락 위험으로부터 보호 할 수 있습니다. 제한된 위험으로 이익을 얻고 보호 할 수있는 방식으로 시장 기대치에 따라 자신을 배치 할 수있는 능력. 옵션을 구입하고 프리미엄을 지불하면 어떻게 정산됩니까 옵션은 다른 모든 거래 가능한 상품과 같은 시장 가치 옵션을 구매 한 후에는 옵션 소유자가 가지고있는 다음과 같은 대안이 있습니다. 구입 한 시리즈와 동일한 시리즈의 옵션을 판매 할 수 있으며 언제든지 옵션에서 자신의 위치를 ​​제곱 할 수 있습니다 유럽 ​​옵션의 경우 만료일 또는 미국 옵션의 경우 만료일 이전에 옵션을 행사할 수 있습니다. 이온은 만기가되었을 때 돈이 없다면 무용지물이 될 것입니다. 옵션 구매자의 위험은 무엇입니까? 옵션 구매자의 위험 손실은 그가 지불 한 보험료로 제한됩니다. 옵션 작성자의 위험은 무엇입니까? 옵션 작성자의 위험은 자신의 이익이 얻은 보험료로 제한되는 경우 무제한입니다. 실제 배달 확정 전화가 행사 될 때, 작가는 기본 자산을 구매해야하며 그의 손실은 구매 가격을 초과 할 것입니다 기본 가격의 가치가 행사 가격보다 낮아지면 풋 옵션 작성자는 손실 위험을 감수해야합니다. Put의 작가는 풋 옵션에 대한 하락 위험을 부담합니다. 옵션 자산 운용사는 위험을 어떻게 처리 할 수 ​​있는가? 옵션 작성은 위험을 이해하고 재무 능력을 보유하고있는 지식이 풍부한 투자자에게만 적합한 전문 직업입니다. 해당 마진 요건을 충족시키기에 충분한 유동 자산을 보유하고있다. 옵션 작가가되는 위험은 동일한 기초 자산에 대한 다른 옵션의 매입에 의해 감소 ​​될 수 있으며, 이에 따라 스프레드 포지션을 가정하거나 옵션 선물 및 기타 인도 파생 상품 시장에서 옵션을 쓸 수있는 사람 인도 파생 상품 시장에서 Sebi는 특정 카테고리의 옵션 작성자를 만들지 않았습니다. 모든 시장 참여자는 옵션을 쓸 수 있습니다. 그러나 여백 요구 사항은 옵션 작가에게 엄격합니다. 주식 지수 옵션 주식 인덱스 옵션은 기본 자산이 BSE Sensex 등에서 SP 500 인덱스 옵션에 대한 옵션 등의 주식 지수 인 옵션입니다. 인덱스 옵션은 1983 년 옵션 거래소 시카고 이사회에서 인덱스 SP 100에 처음 도입되었습니다. 개별 주식 옵션 , 인덱스 옵션은 투자자에게 주식 그룹을 나타내는 인덱스의 가치를 매매 할 권리를 부여합니다. 인덱스 옵션 인덱스 옵션의 사용은 투자자가 한 번의 거래 결정과 한 번의 거래로 광범위한 시장에 노출 될 수있게합니다. 개별 주식 또는 개별 주식 옵션을 사용하여 동일한 수준의 다양 화를 얻으려면 수많은 의사 결정과 거래가 필요합니다. 하나의 거래로 광범위한 노출을 얻을 수 있기 때문에 인덱스 옵션을 사용하면 거래 비용도 줄어 듭니다. 기본 옵션의 비율로 인덱스 옵션의 프리미엄은 일반적으로 주식 옵션이 인덱스보다 변동 적이기 때문에 보통 옵션의 프리미엄보다 낮습니다. 누가 인덱스 옵션을 사용할 것인가 인덱스 옵션은 보수적 인 투자자에서보다 공격적인 주식 시장 거래자에 이르기까지 광범위한 사용자에게 호소하기에 충분할만큼 효과적입니다. 개인 투자자는 자신의 견해에 대해 행동함으로써 시장의 견해를 낙관적으로 생각할 수도 있습니다. 광범위한 시장 또는 많은 분야 중 하나에 해당합니다. 보다 정교한 시장 전문가는 다양한 인덱스 옵션 c 시장 타이밍 결정을 강화하고 자산 배분을위한 자산 혼합을 조정하기위한 훌륭한 도구를 제공합니다. 시장 전문가라면 대규모 지분과 관련된 위험을 관리하는 것은 위험을 줄이거 나 시장 노출을 증가시키기 위해 인덱스 옵션을 사용하는 것을 의미 할 수 있습니다. 개별 주식 옵션 옵션 계약 기본 자산이 주식 인 주식은 주식에 대한 옵션으로 불립니다. 주로 미국 스타일의 옵션 현금이며 물리적 인 납품으로 결제 또는 결제됩니다. 일반적으로 각 계약은 항상 더 많은 수량이 있지만 일반적으로 주당 프리미엄으로 표시됩니다 특정 주식의 옵션 도입은 투자자에게 어떻게 이익을 줄 것인가? 옵션은 투자자에게 무수한 투자 상황에 필요한 유연성을 제공 할 수 있습니다. 투자자는 자신의 투자 허용을 반영하는 다양한 전략을 통해 헤지 포지션이나 전적으로 투기 적 포지션을 만들 수 있습니다. 주식 옵션의 투자자는 자신의 주식보다 더 많은 레버리지를 누릴 수 있습니다. 프리미엄으로 소량을 지불함으로써 더 큰 노출의 형태로 기본 주식 시장 자체에 투자하는 에르 파르트. 또한 투자자는 특정 주식에 대한 옵션을 사용하여 주식의 장기 보유 지위를 헤지 할 수 있습니다. 따라서 보험료를 지불함으로써 자기 주식 포트폴리오를 보장합니다. ESOPs 종업원 스톡 옵션은 직원들에게 같은 것을 제공하는 회사가 늘어나면서 보편적 인 보상 도구가되었습니다. ESOP는 하락하는 시장에서 자본 이득을 감소시킬 수있는 기간에 고정 될 수 있습니다 파생 상품은 세금 감면과 함께 손실을 체포하는 것을 도울 수 있습니다. ESOP 소유자는 Put Option을 기본 주식에 살 수 있습니다. 시장이 파생 상품 가격의 파업 가격 잠금 아래로 떨어지면 동일하게 행사할 수 있습니다. 교환 거래 된 주식 옵션은 거래소에서 거래되는 주식 옵션은 그 회사를 기초로 발행되지 않습니다. 회사는 지분 상품의 보유자가 지분의 소유주가 지분 옵션 계약을 보유하는 모든 권리를 보유하고있는 경우에는 지분 소유주가 보유한 권리 (의결권 및 권리)를 보유하지 못한다. 보너스, 배당금 등을받을 권리 이러한 권리를 얻기 위해 콜 옵션 보유자는 자신의 계약을 맺고 기본 주식을 납입해야합니다. 도약은 무엇입니까? 장기 주식 주식 예 상 증권 장기 주식 예상 증권 도약은 오래되었습니다. 보통 주식 또는 ADRs. 이러한 장기적인 옵션은 소유자가 전화의 경우, 전화의 경우, 또는 풋의 경우 지정된 주식 수를 만료일까지 미리 결정된 가격으로 매입 할 권리를 제공합니다 미래의 3 년이 될 수 있습니다. 표준 유럽이나 미국의 통화 및 풋보다 더 복잡한 보수로 이국적인 옵션 파생 상품은 무엇입니까 이국적인 옵션 썸 예를 들어 이국적인 옵션의 예는 다음과 같습니다. 배리어 옵션 수익은 기본 자산의 가격이 일정 기간 동안 일정 수준에 도달하는지 여부에 따라 결정됩니다. SP 100 SP 500에서 거래되는 CBOE에서 거래되는 CAP는 Barrier 30을 초과 할 수 없도록 지불금이 제한되는 옵션. 통화 CAP는 인덱스가 행사 가격보다 30 이상으로 마감되는 날에 자동으로 행사됩니다. 지수가 끝나는 날에 Put CAP이 자동으로 행사됩니다 30 below the cap level. Binary Options are options with discontinuous payoffs A simple example would be an option which pays off if price of an Infosys share ends up above the strike price of say Rs 4000 pays off nothing if it ends up below the strike. What are Over-The-Counter Options Over-The-Counter options are those dealt directly between counter-parties and are completely flexible and customized There is some standardization for ease of trading in the busiest markets, but the precise d etails of each transaction are freely negotiable between buyer and seller. Where can I trade in Options and Futures contracts Like stocks, options and futures contracts are also traded on any exchange In Bombay Stock Exchange, stocks are traded on BSE On Line Trading BOLT system and options and futures are traded on Derivatives Trading and Settlement System DTSS. What is the underlying in case of Options being introduced by BSE The underlying for the index options is the BSE 30 Sensex, which is the benchmark index of Indian Capital markets, comprising 30 scrips. What are the contract specifications of Sensex Options BSE s first index options is based on BSE 30 Sensex The Sensex options would be European style of options i e the options would be exercised only on the day of expiry. They will be premium style i e the buyer of the option will pay premium to the options writer in cash at the time of entering into the contract. The Premium and Options Settlement Value difference between Strike a nd Spot price at the time of expiry , will be quoted in Sensex points The contract multiplier for Sensex options is INR 50 which means that monetary value of the Premium and Settlement value will be calculated by multiplying the Sensex Points by 50.For e g if Premium quoted for a Sensex options is 50 Sensex points, its monetary value would be Rs 2500 50 50.There will be at-least 5 strikes 2 In the Money, 1 Near the money, 2 Out of the money , available at any point of time The expiration day for Sensex option is the last Thursday of Contract month. If it is a holiday, the immediately preceding business day will be the expiration day. There will be three contract month series Near, middle and far available for trading at any point of time The settlement value will be the closing value of the Sensex on the expiry day. The tick size for Sensex option is 0 1 Sensex points INR 5 This means the minimum price fluctuation in the value of the option premium can be Rupee terms this translates to mi nimum price fluctuation of Rs 5 Tick Size Multiplier 0 1 50.What is SPAN Specific Portfolio Analysis of Risk SPAN is a worldwide acknowledged risk management system developed by Chicago Mercantile Exchange CME It is a portfolio-based margin calculating system adopted by all major Derivatives Exchanges. Objective of SPAN SPAN identifies overall risk in a complete portfolio of futures and options at the same time recognizing the unique exposures associated with both inter-month and inter-commodity risk relationships. It determines the largest loss that a portfolio might suffer with in the period specified by the exchange i e may be day or two BSE has licensed SPAN from CME for calculating margin requirements at the Exchange level At the same time members can also calculate margin requirements of their clients by using PC SPAN. What is PC-SPAN PC-SPAN is an easy to use program for PC s which calculates SPAN margin requirements at the members end How PC SPAN works Each business day the exchan ge generates risk parameter file parameters set by the exchange which can be down loaded by the member. The position file consisting of members trades own clients and the risk parameter file has to be fed into PC-SPAN for calculation of Margins payable for the trades executed. What will be the new margining system in the case of Options and futures A portfolio based margining model SPAN , would be adopted which will take an integrated view of the risk involved in the portfolio of each individual client comprising of his positions in all the derivatives contract traded on the Derivatives Segment. The Initial Margin would be based on worst-case loss of the portfolio of a client to cover 99 per cent VaR over two days horizon The Initial Margin would be netted at client level and shall be on gross basis at the Trading Clearing member Portfolio will be marked to market on a daily basis. How will the assignment of options takes place On Exercise of an Option by an Option Holder, the trading soft ware will assign the exercised option to the option writer on random basis based on a specified algorithm. What does an investor need to do to trade in options An investor has to register himself with a broker who is a member of the BSE Derivatives Segment. If he wants to buy an option, he can place the order for buying a Sensex Call or Put option with the broker The Premium has to be paid up-front in cash. He can either hold on to the contract till its expiry or square up his position by entering into a reverse he closes out his position, he will receive Premium in cash, the next day. If the investor holds the position till expiry day and decides to exercise the contract, he will receive the difference between Option Settlement price and the Strike price in he does not exercise his option, it will expire worthless. If an investor wants to write sell an option, he will place an order for selling Sensex Call Put option Initial margin based on his position will have to be paid up-front adjust ed from the collateral deposited with his broker and he will receive the premium in cash, the next day. Everyday his position will be marked to market and variance margin will have to be paid He can close out his position by a buying the option by paying requisite premium The initial margin which he had paid on the first position will be refunded. If he waits till expiry, and the option is exercised, he will have to pay the difference in the Strike price and the options settlement price, in cash If the option is not exercised, the investor will not have to pay anything. What steps will be taken by the exchange to create awareness about options amongst masses The exchange is conducting free of cost futures and options awareness programs for member brokers and their clients This will be conducted across the country to reach investors at large. 이 웹 사이트 및 / 또는 당사가 제공하는 제품 서비스의 사용은 면책 조항 선물을 수락한다는 것을 나타냅니다. 옵션 주식 거래는 위험도가 매우 높습니다. 시장에서 취하는 모든 행동은 전적으로 귀하의 책임입니다. 또는이 정보의 사용으로 인해 발생하는 간접적, 결과적 또는 부수적 인 손해 또는 손실이 정보는 판매 제안도 아니며 여기에 언급 된 유가 증권을 구매하기위한 권유도 아닙니다. 작성자는 언급 된 유가 증권을 거래 할 수도 있고하지 않을 수도 있습니다. 언급 된 제품은 해당 소유자의 상표 또는 등록 상표입니다. 저작권 모든 권리 보유.